Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 추종 ETF 알아보기(SCHD, TIGER, SOL, ACE)

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 추종 ETF 알아보기(SCHD, TIGER, SOL, ACE)

 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수를 추종하는 국내상장 및 해외상장 ETF를 알아보도록 하겠습니다. 운용규모와 괴리율과 거래량과 총비용 그리고 배당률 추이까지 각 ETF의 특징과 장단점을 비교하도록 하겠습니다. 금일 소개할 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수는 기존에 알아보았던 S&P500, NASDAQ 100지수, Dow Jones Industrial Average 와 같이 미국 시장을 대표하는 지수는 아닙니다. 그래서 Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index는 무엇인지와 어떤 특성을 가지고 있는지에 대해서 살펴본 후 각 ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index란?

 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수는 미국에서 지속적으로 배당을 지급한 기록이 있는 고배당 수익률의 종목의 성과를 측정하기 위해 설계되었으며, 재무비율을 기준으로 동종 기업 대비 펀더멘털 강도를 고려하여 선정되었습니다. 지수의 상세 특징으로는 다음과 같습니다. 

 

지수의 특징

• 재무 건전성을 갖춘 지속 가능한 배당 : 일관되게 배당을 지급하는 종목을 추적하고, 수익률의 지속가능성을 위해 우량성 심사를 적용합니다. 최소 10년 연속 배당을 지급, 총부채 대비 현금흐름과 자기자본수익률(ROE), 배당수익률, 5년 배당성장률로 산출한 종합점수로 순위를 산정하여 ‘우량 수익률’을 추구합니다. 기본적인 연례 재조정 외에도 2018년 7월부터 배당 지속성을 위해 월별 배당금 검토를 도입하였고, 매월 배당을 취소한 종목은 지수에서 편출 됩니다.
• 향후 금리상승에 대비한 배당성장. 일반적으로 고수익 주식 전략은 금리에 민감한 섹터에 편향되어 있지만, 배당성장 기업은 성숙한 비즈니스 모델(유틸리티 등)로 인해 레버리지가 가능하기 때문에 더 높은 수익률의 배당금을 지급하는 경향이 있습니다. 이러한 기업은 자본구조와 운영 측면에서 모두 잘 관리되는 회사인 경우가 많습니다.
• 투자가능성. Dow Jones Dividend 100 지수가 다른 배당전략과 차별화되는 점은 엄격한 규모 및 유동성 심사와 수정시가총액 접근법을 기반으로 하는 가중 방식입니다. 규모 및 유동성 심사는 규모가 작고 부실화된 종목이 포트폴리오에 미치는 영향을 줄여 유동성 있는 구성종목 바스켓을 만드는 데 도움이 될 수 있으며, 수정시가총액에 기반한 가중 방식은 지수 수용 능력을 극대화하는 데 도움이 됩니다.

 

지수 요약정보

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 요약 정보

 

지수 과거성과

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 과거 성과

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 실적

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 연간 성과

 

변동성

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 변동성

 

지수특징

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 특징

 

지수가중치별 상위 10개 종목

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 상위 10개 종목

 

섹터별 구성비율

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 섹터별 구성비율

 

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index를 추종하는 ETF 종목 분석

 Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index를 추종하는 ETF는 국내 상장 종목으로는 한국투자신탁운용의 ACE 미국배당다우존스(402970), 신한자산운용의 SOL 미국배당다우존스(446720), 미래에셋자산운용의 TIGER 미국배당다우존스(458730)가 있습니다. 그리고 글로벌리 가장 큰 규모와 대표적인 해외 상장 ETF는 Charles Schwab Asset Management의 Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD)가 있습니다.

Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index를 추종하는 ETF 종목 분석

 

운용규모와 거래량

 운용규모와 거래량은 SCHD의 규모가 압도적입니다. 하지만 TIGER 미국배당다우존스(458730)와 신한자산운용의 SOL 미국배당다우존스(446720)의 운용규모도 충분히 유동성이 확보될 만큼의 규모입니다.

 

총비용

 비용면에서는 TIGER 미국배당다우존스(458730)가 가장 저렴한 비용을 자랑합니다. 앞서 살펴본 S&P500, NASDAQ 100, Dow Jones Industrial Average 30 지수 추종 ETF 들은 국내 상장 ETF가 총비용면에서 경쟁력이 전혀 없었습니다. 하지만 Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 추종 ETF 같은 경우는 국내 상장 종목이 비용면에서 매우 우수합니다. 각 ETF의 투자설명서와 Prospectus를 살펴보겠습니다.

국내 운용사 ETF의 투자설명서

SCHD Prospectus

 

10년간 장기투자한 경우의 비용 예시

1000만원을 10년간 연 5%수익률로 운용시의 비용예시

 

 TIGER 미국배당다우존스(458730)의 가장 저렴한 비용이 빛을 발휘하는 데이터입니다. 가장 총비용이 높은 SOL 미국배당다우존스(446720)는 천만원을 10년간 투자했을 시 974,000원입니다. 최소비용인 TIGER 미국배당다우존스(458730)의 총비용인 12,000원에 비해서 962,000원만큼 비쌉니다. 1억이면 무려 천만원 가까이 차이가 나게 되니, 꼭 비용을 확인하시고 투자하시기 바랍니다.

 

배당률

 배당률이 높은 기업을 중심으로 지수 구성을 한 Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index인 만큼 이를 추종하는 ETF도 투자시에 반드시 고려할 사항입니다.

종목별 배당률 추이

 

 TIGER 미국배당다우존스(458730)가 상장일이 2023-06-20 이기 때문에 이후의 배당수익률을 비교하였습니다. SOL과 Tiger는 월배당으로 출시된 상품이며, ACE의 경우 23년 중순부터 분기배당에서 월배당으로 변경되었습니다. 그러나 SCHD는 분기배당 상품으로 위 표는 각 분기별 배당금을 월할로 표기하였습니다. 배당률 측면에서 보면 4가지 상품 모두 비슷하지만, SCHD는 월배당이 아닌 분기배당인 점을 참고하시기 바랍니다.

 

결론

 같은 벤치마크를 추종하는 상품이라면 총비용이 가장 저렴한 ETF가 투자자에게 유리합니다. 따라서, 글로벌리 규모가 큰 상품도 좋지만, 국내 상품도 거래량과 시가총액 그리고 보수율, 배당률이 모두 우위인 TIGER 미국배당다우존스(458730)가 합리적으로 보입니다. 다만 투자의사결정은 본인의 판단 하에 해주시길 바랍니다.

 

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